當前，以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的新興科技與金融業(yè)的深度融合正推動著傳統(tǒng)金融業(yè)步入轉型發(fā)展的快車道。金融與科技的融合已不僅僅停留在技術層面，更體現(xiàn)為思維、理念、業(yè)務模式、管理模式等全方位的融合。

在此背景下，商業(yè)銀行開始探索科技引領、科技驅動、協(xié)作創(chuàng)新發(fā)展的新路徑，以成立銀行系金融科技子公司為契機，深化金融科技在各個業(yè)務場景中應用。銀行系金融科技公司正開啟傳統(tǒng)金融在FinTech時代顛覆式創(chuàng)新的新篇章。

行業(yè)發(fā)展階段及歷程

1. 銀行與金融科技融合的發(fā)展階段

從互聯(lián)網金融到金融科技，金融與科技的融合趨勢已得到業(yè)界普遍認可，近年來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行與金融科技公司的關系也在逐步發(fā)生深刻的變化。結合興業(yè)數(shù)金總裁陳翀的觀點，我們認為銀行與金融科技的融合趨勢大體上可分為三個階段。

第一階段，各自獨立發(fā)展。這一階段中，銀行主要做線下，通過網點方式來服務，主要為高端客戶提供金融服務；而金融科技公司主要做線上，以電商平臺+線上支付切入，主打的用戶是銀行不愿意碰的長尾用戶，在此過程中積累了諸多場景和客戶，支付寶這樣的典型案例脫穎而出；

第二階段，進行跨界競合。主要體現(xiàn)為銀行的業(yè)務逐步線上化，開始強調線上獲客和維系客戶關系的能力，而金融科技公司逐漸向價值鏈上游遷移，將金融置于場景之中。此階段銀行與金融科技公司是既競爭又合作的關系，例如四大銀行與BATJ的戰(zhàn)略合作；

第三階段，實現(xiàn)生態(tài)重構。銀行與金融科技公司實現(xiàn)更加深度融合，銀行在穩(wěn)健、專業(yè)、牌照、風控等方面發(fā)揮專長，金融科技在快捷、創(chuàng)新、數(shù)據(jù)分析等方面為銀行賦能。在此階段，銀行系金融科技子公司應運而生，實現(xiàn)生態(tài)圈的整合與重構。

從目前情況看，銀行系金融科技子公司的業(yè)務路徑大多遵循由內到外的軌跡，即成立初期以服務本行集團及其子公司為主，隨后逐漸擴展到服務同業(yè)，實現(xiàn)技術輸出。

銀行系金融科技公司的發(fā)展歷程 

2015年12月，興業(yè)銀行率先開創(chuàng)了銀行系金融科技子公司成立的先河。興業(yè)銀行通過旗下興業(yè)財富，跳出為中小銀行服務的局限，成為業(yè)內最早設立金融科技子公司的股份制商業(yè)銀行，開創(chuàng)了銀行系金融科技子公司的先河；

2015年12月，平安集團旗下金融科技公司金融壹帳通成立。金融壹賬通依托人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云平臺以及金融應用等五大核心科技，為包括銀行在內的金融機構提供金融科技服務支持，致力成為世界領先的金融科技公司；

2016年2月，招商銀行全資子公司招商云創(chuàng)成立。招銀云創(chuàng)的主要業(yè)務為云服務，業(yè)務定位是作為招商銀行的科技輸出平臺，將招商銀行積累的零售能力、交易銀行、消費金融及金融IT解決方案輸出給同業(yè)，同時也扮演著服務招商集團及探索前沿科技的角色。

2016年12月，為推動光大集團科技創(chuàng)新發(fā)展模式，光大科技應運而生。光大集團董事長指出，光大科技要緊緊圍繞為集團搭建科技發(fā)展平臺、推動“金融+互聯(lián)網”、探索“互聯(lián)網+金融”的科技創(chuàng)新發(fā)展模式三大任務，同時要全力推進與互聯(lián)網科技公司的合作，在引流、獲客、創(chuàng)新、增效上實現(xiàn)新突破。光大科技股東為光大云付，而后者的股東包括光大證券、光大集團等6家公司。

2018年4月，建設銀行打響了國有大行成立金融科技公司“第一槍”。今年4月，建設銀行宣布成立全資子公司建信金科，在定位上，建設銀行將建信金科稱為“賦能傳統(tǒng)金融的實踐者、整合集團資源的鏈接者及推動銀行轉型的變革者”，建信金科為國內首家由國有大行成立的金融科技公司，也是銀行業(yè)內第一家真正以金融科技命名的新型公司；

2018年5月，民生銀行宣布民生科技在京正式成立。新設立的民生科技有限公司定位于“立足母行、服務集團、面向市場”，即主要服務于民生銀行集團、各子公司和業(yè)務伙伴，推動民生“科技金融銀行”建設，同時提供科技能力輸出，為中小金融機構、民營企業(yè)和小微企業(yè)提供金融科技轉型所需的解決方案和專業(yè)科技產品。

銀行系金融科技公司特點及類型分析

1.發(fā)起銀行的類型維度看，以股份制銀行為主，大多全資持有金融科技公司。

從發(fā)起銀行性質來看，目前的6家銀行系金融科技公司，有5家為股份制銀行，只有建信金融科技的發(fā)起銀行為國有大型銀行。目前，股份制銀行從意愿和能力來講都是金融科技公司設立的主力。

從發(fā)起銀行股權架構來看，興業(yè)銀行采取了外部合作、絕對控股的方式來進行股權安排，其他5家銀行均為全資持有金融科技公司。

2.從定位目的維度看，可以分為IT部門獨立型、金融科技輸出型和集團融合型三類。

總體而言，中國的銀行系金融科技公司可以分為兩大類：一類是銀行業(yè)機構直接設立的金融科技子公司，另一類是直銷銀行。依據(jù)商業(yè)定位和目的不同，銀行直接設立的金融科技子公司可進一步細分為IT部門獨立型、金融科技輸出型、集團融合型三類。

一是IT部門獨立型。主要是由銀行業(yè)機構的IT部門、IT團隊轉型而來，代表為建信金融科技、民生科技。銀行IT部門獨立為金融科技公司，是為了適應了金融科技人才激勵的需求。尤其是在國有大型商業(yè)銀行中，受制于內部薪酬體系的相對僵化，科技型人才的績效考評、薪酬待遇設置等方面特別需要不斷貼合市場需求。

二是金融科技輸出型。利用自身資本與技術優(yōu)勢，提供金融信息云服務與技術支持，除為母行提供技術解決方案外，同時為金融同業(yè)機構、民營企業(yè)、小微企業(yè)提供技術外包服務。代表為興業(yè)數(shù)金、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)。

三是集團融合型。主要為集團內部金融業(yè)務提供服務的金融科技公司，定位為打造集團金融科技生態(tài)圈，通過金融科技平臺的搭建，實現(xiàn)集團協(xié)同發(fā)展。代表為光大科技。

3. 從產品服務類型維度看，分為外向服務型和內向服務型兩類，多數(shù)以提供云服務解決方案為主。

從官網設置情況看，平安、興業(yè)、招商三家設立的金融科技公司官網制作精良，信息充裕獲取便捷，為外向服務型。而建行、光大、民生設立金融科技公司暫未開設官網，從外部獲取相關信息獲取較為不便，為內向服務型。

在技術研發(fā)與應用布局層面看，多家金融科技公司以提供云服務為主，紛紛打造云平臺。

問題與展望

（一）銀行系金融科技公司存在的問題

一方面，組織架構和公司治理不夠靈活。隸屬于商業(yè)銀行組織體系，在科層管理體制下，銀行業(yè)務決策往往流程較多，需要層層權限審批。而金融科技市場瞬息萬變，對業(yè)務決策效率要求較高。銀行系金融科技公司在組織架構、公司治理方面，仍需要有很大的調整空間。

另一方面，科技創(chuàng)新手段方面稍顯不足。從官方網站的介紹可以看出，目前，各家銀行系金融科技公司推出的產品涉獵的范圍均十分廣泛，服務對象也幾乎囊括了整個金融市場。與創(chuàng)業(yè)型金融科技公司致力于打造“小而精”的爆款產品路線不同，銀行系金融科技公司在成立之初就全面布局金融生態(tài)圈。除了利用傳統(tǒng)銀行的品牌優(yōu)勢外，在創(chuàng)新金融科技手段方面的能力仍稍顯不足。

（二）銀行系金融科技公司未來前景展望

未來一段時間內，銀行系金融科技公司的數(shù)量會出現(xiàn)遞增的發(fā)展趨勢。僅2018年上半年，就有建設銀行、民生銀行兩家銀行設立了金融科技公司。其他多家商業(yè)銀行雖未設立法人制的公司運作金融科技項目，但紛紛成立了金融科技事業(yè)部。其中，以直銷銀行模式為典型代表。

銀行系金融科技公司的出現(xiàn)，是商業(yè)銀行轉型的直接體現(xiàn)，根本原因在于克服商業(yè)銀行內部體制性限制，堅持市場化運營的原則，給予金融科技公司更寬松的發(fā)展環(huán)境。但商業(yè)銀行的轉型本身是一項長期性、艱巨性的工程，新設的金融科技公司依然要受到現(xiàn)有條件制約。特別是在管理模式上，為了適應互聯(lián)網市場的金融服務需求，需要大刀闊斧地進行變革。以提高金融科技公司運營效率為核心，采用扁平化的管理模式，將金融科技公司打造成為真正可以實現(xiàn)獨立運營的市場主體。

在金融科技創(chuàng)新方面，銀行系金融科技公司可以打造核心產品，在某一技術領域進行深度研發(fā)。與此同時，銀行系金融科技公司可以利用自身的品牌優(yōu)勢，積極主動與更具技術優(yōu)勢的新興金融科技公司進行合作，雙方可以在合作中實現(xiàn)資源互補。

然而，無論采用何種模式運營金融科技公司，研發(fā)出真正符合金融市場需求的產品才是具有核心競爭力的體現(xiàn)。當前，金融科技也是熱點話題，但關鍵還是要找到金融科技手段的應用場景。

可以預見的是，未來將有更多的銀行業(yè)融入金融科技發(fā)展的浪潮，運作模式也不斷走向高效、成熟、完善，為銀行業(yè)在信息科技時代的可持續(xù)發(fā)展提供堅實的基礎和支撐。